国货航即将上市

12月11日，中国国际货运航空股份有限公司（以下简称：国货航）披露IPO招股书，拟于近期在深圳证券交易所发行新股并上市。招股书显示，公司拟首次公开发行13.21亿股（超额配售选择权行使前），每股面值1元。

国货航预计募集资金使用额总计35亿元、总投资85亿元。公司未来将根据实际业务需求，将本次IPO所募集资金用于飞机引进及备用发动机购置、综合物流能力提升建设和信息化与数字化建设项目。

其中，飞机引进是快速提升公司运力水平，实现航空货运自主可控能力，增强核心竞争力的有力手段；购置备用发动机是保障公司机队安全运营，提升综合运营能力的重要措施：推进物流枢纽站点建设，是响应政策支持，提升业务水平，提高物流运输效率的重要布局；推进信息化与数字化建设，是顺应行业发展，提高服务质量和竞争能力的重要基础。

预计年营收超200亿

招股书显示，2021年~2023年和2024年上半年，发行人业绩呈现先降后升的趋势，分别实现营业收入243.05亿元、230.76亿元、149.19亿元以及89.69亿元，分别实现归母净利润43.42亿元、31.08亿元、11.53亿元以及6.66亿元。

公司 2024 年度预计营业收入为 202亿元，预计同比增加 35.40%；预计归母净利润为17.9亿元，预计同比增加 55.70%，具体情况如下：

国泰货运与菜鸟供应链是股东

中国国际货运航空股份有限公司前身为中国国际货运航空有限公司。

2003年3月3日，国航公司、中信泰富、首都机场集团共同签署《中国国际货运航空有限公司合资经营合同》及补充合同，约定共同投资设立国货航有限，注册资本为220,000万元，其中国航公司以实物、土地使用权、人民币现金在内的净资产出资认缴112,200万元，占注册资本的51%；中信泰富以相当于人民币55,000万元的等值美元（或港币）现金出资，占注册资本的25%；首都机场集团以52,800万元现金出资，占注册资本的24%。国航公司前述用于出资的净资产已进行评估并经原民航总局报财政部备案，评估值129,982.09万元。

国货航核心业务包括航空货运、综合物流解决方案以及航空货站，依托于自有的远程宽体全货机及国航股份客机腹舱运力资源，国货航已将航线网络拓展到包括法兰克福、阿姆斯特丹、列日、纽约、芝加哥、洛杉矶、东京、大阪、曼谷、中国台北和香港等全球六大洲的国家和地区，能够为客户提供优质的航空货运以及综合物流服务。

截至本招股意向书签署日，中国航空资本直接持有发行人45.00%股权，为发行人的控股股东。中航集团持有中国航空资本100%股权，并通过中国航空资本间接持有发行人45.00%股份，为发行人的实际控制人；菜鸟供应链、国泰货运、朗星公司分别持股15%、12.24%、11.75%。